记者冷翠华 12月14日，中国太保两大社区在北京、三亚联合开业； 12月25日，国寿花园·北京乐景项目全面启动……到2025年底，保险公司主导的优质养老社区将加速进入市场，为老年人提供北上冬雪、南下暖阳的多种选择。随着保险公司指定养老社区实现“全国联网”，覆盖南北的“候鸟式养老”从理想走向现实。近年来，随着我国老龄化进程加快，保险公司利用资金周期长、业务整合度高的独特优势，持续投资老年健康护理行业。养老社区布局从“找地”到“建网”，构建养老社区新范式机构养老、社区养老、居家养老等全场景养老服务。保险公司布局养老行业，是主动应对我国人口老龄化趋势的重要一步。这既是落实《国家金融监督管理总局关于银行保险业养老金融高质量发展养老金融高质量发展实施方案》的重要举措，也是做好“十五五”期间养老金融工作的必要举措。在政策引导和市场需求双重推动下，保险公司正在成为养老服务体系建设的主力军，不断打造银发经济新生态。从单点布局到“全国网络” 2025年保险公司建设和管理的养老社区企业密集进入市场，规模化、网络化成为产业布局的鲜明标签。除了12月公布的保险资养养老社区外，放眼整个2025年的养老行业，多家保险公司动作活跃：11月30日，新华保惠州养老基地正式启动； 10月，新华保险与雅达国际共同管理的住宅康养社区“雅达松下社区”正式上线。据记者不完全统计，2025年保险公司推出养老社区项目超过10个，参与者包括中国人寿、泰康保险、中国太平洋保险、中国平安、大家保险、招商仁和人寿等多家保险公司，形成了“一把手与中小企业”的多元化竞争格局。周进 金融行业天职国际咨询合伙人向《证券日报》记者表示，近年来，养老金金融的关注度稳步提升。保险机构已推出养老产业相关计划。经过前期建设和储备，将于2025年进入运营高峰期，最终呈现保险资养老社区蓬勃发展的态势。经过多年探索，保险公司养老社区布局已经迈出了质的一步。中国保险行业协会党委书记、会长赵玉龙表示，“十四五”期间，保险业共开发养老社区项目130个，形成了庞大的养老服务网络。如今，领先保险公司布局养老社区网络，通过资源互补和优势互补，为老年人提供个性化选择。而差异化定位，已初见成效。有点代表泰康之家的布局很有情调。目前，泰康保险已在全国37个主要城市布局47个项目，总容量约9万名老年人。目前，已在24个城市实施27个项目，覆盖居民19000余人。新华保险“新华悦”出行服务网络覆盖45个城市，实施55个项目，打造规模化服务能力。中国人寿推动CCRC（持续护理养老社区）、城市养老、居家养老、居家养老四大养老产品线协同实施。截至今年三季度末，已在16个城市共布局20个机构养老项目，构建多元化服务矩阵。保险公司让“一地投保、全方位”成为可能对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙戈告诉《证券日报》记者，保险公司加速布局养老社区，是由市场、政策和公司自身发展三个因素推动的。从市场需求来看，我国60岁以上人口已超过3.1亿，预计2035年白银经济规模将达到30万亿元，是产业发展的主要推动力；从政策导向来看，国家金监局在《高水平实施方案》中明确支持保险机构平稳有序发展；——《银行保险业养老金融高质量发展》对养老机构的投资为行业发展提供了明确的指引；从公司自身发展来看，养老社区与保险主业十分团结。“保险产品+养老社区”模式能够有效促进大额保单销售，且保险资金规模大、周期长的特点与养老社区长期投资需求高度契合，成为公司内部的关键内线。在保险公司的布局模式上，保险公司也摆脱了早期单一的重资产路径，发展出重、中、轻资产多元化并行的格局。周进认为，大型保险公司拥有雄厚的资金实力和稳定的客户群，往往会选择销售。自建自营的重资产模式，既保证了服务质量的把控，又有望从房地产升值中获取利润；中小保险公司更青睐轻资产模式，通过生态合作或租赁的方式快速进入赛道，降低投资门槛。两种模式各有优缺点：重资产模式质量控制效果好，但面临沉没成本高、投资回收周期长的挑战；轻资产模式占用资金少，投产快，但服务依赖第三方，质量控制相对被动。在此背景下，越来越多的保险公司选择“轻重结合”策略，以最大限度地发挥自身优势。专注于居家养老。在深耕机构养老的基础上，保险公司还将加大对居家养老的关注。今年是。由于主力需求场景占养老格局“9073”的90%，居家养老正在成为保险公司的新战场。轻资产、宽领域、强融合的服务模式，让养老服务更加普惠，惠及更广泛的老年人。这一布局正是遵循了政策导向。 《中共中央》《国务院关于深化养老服务改革发展的意见》明确要求“加快完善养老服务网络，优化居家为基础、社区为基础、机构专业配套、医养结合的供给格局”。保险公司通过与专业服务商深度合作，将保险产品与上门服务套餐深度融合，形成家居安全、维修、保险、保险等四大服务板块。上门医疗护理、日常生活支持、精神关怀和社交互动，精准对接居家养老团队的主要痛点。龙头保险公司的探索已初见成效。以中国平安为例。今年11月初以来，其线下居家养老服务已覆盖全国100个城市，近24万客户获得服务资质。平安人寿产品与服务开发部总经理谢红介绍，公司依托“保险+居家养老”模式，为消费者提供“一站式”解决方案。泰康保险在重资产布局的基础上持续创新，打造“旗舰CCRC社区-城市中心机构-‘社区+家居业务’”三位一体的城市“关怀联盟”模式，打造覆盖全场景的养老生活全产业链服务体系。 Longe表示居家养老是必然方向保险公司。市场的巨大需求决定了保险公司必须扩大服务范围。从养老社区到居家服务的全链条布局，既能满足老年人多层次的养老需求，又能拓展保险公司的服务边界，实现商业价值与社会价值的统一。周进表示，考虑到中国传统的养老理念和居民财富份额的属性，居家养老群体是绝对主力，市场空间广阔。这也是大中小型保险公司纷纷投入这一领域的主要原因。打造第二增长曲线 业内人士表示，保险公司布局养老赛道并不是简单的多元化经营尝试，而是具有战略意义的长期布局。依托深耕养老产业保险公司有望打造寿险业务第二次增长曲线，推动行业从“卖产品”向“卖服务”转变，实现高质量发展。实践中，保险主业对养老产业的赋能效应逐渐显现。在社区养老领域，养老社区作为高附加值服务的载体，大额保单销售拉动明显；在居家养老领域，保险公司常以赠送服务作为保单销售的差异化因素，在短期内达到“服务促销售”的效果；中期来看，通过定期体检、慢病检查、用药管理等健康管理服务，达到“控制补偿、提高粘性”的目标，形成业务发展的良性循环。就连业界孩之宝广告前景不容忽视，挑战也不容忽视。周进认为，随着市场竞争的加剧，“保险+养老服务”已成为差异化竞争的必然趋势，但其主要挑战在于保单销售与服务提供的时间错配，如何保证长期承诺的养老床位兑现、如何持续控制服务质量是保险公司必须解决的现实问题。从养老社区运营来看，资金成本高、投资回收周期长是行业通病。 Longe表示，目前行业共识是入住率需要达到60%以上才能实现现金流自给自足。为加快入住率提升，部分保险公司优化经营策略，同时将“仅依靠保险获取入住权”调整为“保险入住+直付入住”通过多种入住方式，快速填满床位，盘活现金流，缓解运营压力。居家养老领域的挑战主要集中在运营层面。 “轻资产”并不等于“轻运营”。客户个性化要求导致服务成本高、支付意愿不足影响持续盈利、服务标准化难度大、合作伙伴管控能力差等，都考验着保险公司的运营能力。业内普遍认为，解决这一问题需要多方合作：保险公司需要不断探索服务模式创新，政府需要政府部门、相关机构、行业协会从政策支持、人才培养、共同制定等方面着力全面改善行业发展环境。保险公司深度介入值得期待企业在养老领域的布局超越了商业布局。这也是关系自身变革和国家人民福祉的战略决策。这不仅是行业跨周期“第二增长曲线”的开启，也是对我国人口老龄化“时间问题”的务实解答。保险公司在与养老金融服务、养老养老深度融合的同时，以对“长远”的坚持，为国家整体发展、亿万人民晚年幸福贡献着不可或缺的保险力量。 （编辑：蔡青）